Период инкассации одного оборота дебиторской задолженности дни

Период инкассации одного оборота дебиторской задолженности дни

Теоретические основы оценки и управления дебиторской задолженности. Сущность и виды дебиторской задолженности, и факторы на нее влияющие. Политика предприятия в области коммерческого кредита и отсрочки платежей. Организационно-экономическая характеристика организации. Кредитная политика и её роль в управлении дебиторской задолженностью. Оборачиваемость дебиторской задолженности и пути ее ускорения.



Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ
Содержание:

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Методы, которым следует предприятие для взимания дебиторской задолженности, принято называть политикой инкассации. Эффективность процедуры инкассации определяется не столько уменьшением размеров дебиторской задолженности, сколько ростом прибыли за счет увеличения объема продаж и организации надежных отношений с клиентами.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover)

В настоящее время существующая система расчетов между организациями и физическими лицами приводит к возникновению дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность, как экономическая категория, оказывает влияние на все стороны деятельности организации. Она влияет на поток денежных средств от реализации товаров, уровень доходности, финансовое состояние предприятия. В связи с этим все большее внимание в условиях современной экономики уделяется формированию дебиторской задолженности, ее качеству и структуре.

Нестабильная экономическая ситуация, неустойчивое финансовое состояние и неплатежеспособность многих предприятий и физических лиц приводят к увеличению рисков при продаже товаров, выполнении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа. Цель исследования достигается решением следующих задач :. Предмет исследования дебиторская задолженность предприятия. Период исследования гг. При выполнении выпускной квалификационной работы были использованы такие методы , как метод группировки, метод сбора и обобщения данных, горизонтальный и вертикальный анализ, трендовый анализ, анализ коэффициентов и другие; приемы экономического анализа, такие как сравнение, группировка и другие.

Источниками информации для написания выпускной квалификационной работы послужила нормативно законодательная база РФ, труды известных российских ученых И. Бланка, С. Дыбаль, Н. Ермасовой, В. Ковалева, В. Структура выпускной квалификационной работы.

Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.

Финансы предприятия представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов. Важнейшей составляющей финансов предприятия является дебиторская задолженность. В научной литературе встречаются различные формулировки определения дебиторской задолженности таблица 1. БрунгильдДебиторская задолженность является элементом оборотного капитала и показывает сумму долга, который причитается организации от юридических или физических лиц.

Также ее еще называют обездвижением собственных оборотных средств. Дебиторская задолженность возникает при системе безналичных расчетов в результате хозяйственной деятельности предприятия. Она полностью зависит от политики предприятия относительно покупателей и продукции. ЕфимоваОпределяет дебиторскую задолженность как сумму долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними.

Обычно долги образуются от продаж в кредит. КрейнинаРассматривает дебиторскую задолженность как сумму долгов, которую должны предприятию другие компании, а также физические лица, являющиеся их должниками дебиторами.

ЕрязновойОпределяет дебиторскую задолженность, как:. Продолжение таблицы 1 И. БланкДебиторская задолженность представляет собой сумму задолженности в пользу предприятия, которая представлена финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.

КондраковРассматривает дебиторскую задолженность как задолженность других предприятий и организаций, а также работников и физических лиц этой организации задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные суммы под отчет и др. КовалевДебиторская задолженность является элементом оборотных средств и зависит от политики компании в отношении покупателей продукции.

Она представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, то есть ее наличие невыгодно предприятию и требует максимально возможного сокращения. Ивашкевич И. СеменоваДебиторская задолженность представляет собой отвлечение средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами. Зарубежные авторы в определении сущности дебиторской задолженности более единодушны в своих мнениях.

Исходя из определений разных авторов, можно сделать вывод, что дебиторская задолженность является одновременно неполученной выручкой и частью оборотных средств предприятия, показывающая задолженность юридических и физических лиц в пользу данного предприятия в результате хозяйственных операций между ними. Таким образом, под управлением дебиторской задолженностью понимается часть общей политики управления выручкой и оборотными активами предприятия, заключающаяся в оптимизации размера этой задолженности и ее своевременной инкассации.

При управлении дебиторской задолженностью важную роль играет ее классификация. От того, какой признак положен в основу классификации дебиторской задолженности зависят методы ее управления. Классификация дебиторской задолженности по экономическому содержанию, предложенная И. Бланком приведена на рисунке 1. Бланк под управлением дебиторской задолженностью понимал процесс оптимизации размера и обеспечения инкассации задолженности покупателей за реализованную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги.

Его суждение связано с тем, что наибольший объем дебиторской задолженности предприятий составляет задолженность покупателей за отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги. Данная классификация дебиторской задолженности является неполной и не дает полной информации о наличии у предприятия дебиторской задолженности.

На рисунке 3 приведена классификация дебиторской задолженности по степени обеспечения. Она позволяет определить долю обеспеченной залогом или поручительством дебиторской задолженности, анализ которой очень важен при оценке структуры оборотных активов предприятия-продавца, так как данная задолженность будет инкассирована независимо от финансового состояния должника.

На рисунке 4 приведена классификация дебиторской задолженности по возможности взыскания. Преимуществом данной классификации является ее возможность выявить надежных покупателей. Если за покупателем числится безнадежная дебиторская задолженность, то ему будет присвоен низкий кредитный рейтинг, что повлечет за собой отказ в предоставлении ему коммерческого кредита.

Классификация дебиторской задолженности в разных странах отличается друг от друга. В Австрии, Греции, Испании и Португалии выделяют в отдельные группы авансы, выданные для приобретения активов в будущем. В Германии, Италии и Дании в обязательном порядке выделяют дебиторскую задолженность зависимых компаний. МСФО классифицируют дебиторскую задолженность по направлениям деятельности предприятия, т. Учет дебиторской задолженности предприятия строго регламентирован законодательством РФ.

К первому уровню относятся: Кодексы, Федеральные законы, Постановления правительства. Согласно гл. Согласно п.

Отчисления в резервы включаются в прочие расходы предприятия. Второй уровень нормативного регулирования включает Федеральные стандарты по бухгалтерскому учету. В настоящее время к ним относятся Положения по бухгалтерскому учету.

Положение о ведении бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденном приказом Минфина России Учетная политика предприятия содержит документооборот расчетов с дебиторами, а также информацию о порядке учета расчетов с дебиторами на предприятии. Отраслевые стандарты относятся к третьему уровню нормативного регулирования. Они устанавливают особенности применения федеральных стандартов по отдельным видам экономической деятельности. Для учета дебиторской задолженности согласно Плану счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкции по его применению, утвержденные приказом Минфина РФ от Порядок проведения инвентаризации, в том числе и расчетов с контрагентами регулируется Методическими указаниями по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденные приказом Минфина РФ от В них также описан порядок оформления справки о дебиторской и кредиторской задолженности, на основании которой составляется aкт инвентаризации расчетов с покупателями, поставщиками и прочими дебиторaми и кредиторaми ф.

Указание Банка России от Согласно Приказу Минфина РФ от Раскрытие данных о дебиторской задолженности в бухгалтерской отчетности предприятия. Наименование строкикодБухгалтерский баланс Дебиторская задолженность Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах Наличие и движение дебиторской задолженности за отчетный год - итого Наличие и движение долгосрочной дебиторской задолженности за отчетный год - всего Продолжение таблицы 2 в том числе: вид , , Наличие и движение краткосрочной дебиторской задолженности за отчетный год - всего в том числе: вид , , Наличие и движение дебиторской задолженности за предыдущий год - итого Наличие и движение долгосрочной дебиторской задолженности за предыдущий год - всего в том числе: вид , ,… Наличие и движение краткосрочной дебиторской задолженности за предыдущий год - всего Просроченная дебиторская задолженность - всего в том числе: вид , , ….

Четвертый уровень нормативного регулирования содержит рекомендации в области бухгалтерского учета. Пятый уровень составляют внутренние рабочие документы организации, основным из которых является Устав предприятия, Приказ об учетной политике организации, положение о бухгалтерской службе, график документооборота и другие. Таким образом, можно сделать вывод, что дебиторская задолженность - это сумма долгов, причитающихся предприятию, со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся их должниками дебиторами.

Одним из основных направлений независимо от принятого способа классификации, является формирование кредитной политики по отношению к покупателям продукции, выполнении работ, оказании услуг. Состояние, размер и качество дебиторской задолженности оказывают влияние на финансовое состояние организации. Основными задачами, обеспечивающими функционирование системы управления дебиторской задолженностью на предприятии, являются:.

Обеспечение системы управления дебиторской задолженностью базируется на методике анализа дебиторской задолженности. Цель анализа дебиторской задолженности - поиск путей ускорения ее оборачиваемости, выявление размеров, причин и динамики неоправданной задолженности. Источниками информации анализа дебиторской задолженности являются формы бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, а также материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета.

При проведении анализа сравнивают темпы прироста дебиторской задолженности с темпом прироста выручки. Оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности Тр ДБЗ с темпами роста выручки Тр В определяется по формуле:. Рост показателя позволяет сделать вывод о снижении эффективности управления дебиторской задолженностью, о не получении части выручки организации, необходимой для финансирования текущей деятельности. Дебиторская задолженность классифицируется по срокам ее возникновения в днях: до 30 дней; от 31 до 60 дней; от 61 до 90 дней; от 91 до дней; свыше дня;.

Оценка доли дебиторской задолженности каждого вида в объеме оборотных активов:. Увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности позволяет сделать вывод о снижении уровня платежеспособности организации, уменьшению ликвидности активов. Для анализа задолженности применяют АВС-анализ анализ по Парето , который позволяет установить приоритеты в деятельности на основании четко определенных критериев.

Кирейцев предложил определять степень весомости покупателей:. Увеличение показателя позволяет сделать вывод о повышении доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, риск невозврата дебиторской задолженности увеличивается, что ведет к образованию просроченной задолженности.

Минимизация данного показателя может быть достигнута путем создания резерва по сомнительным долгам. Цель анализа оборачиваемости дебиторской - определение скорости и времени оборачиваемости задолженности и поиск резервов ее ускорения. Для характеристики оборачиваемости дебиторской задолженности используют показатели оборачиваемости в днях и коэффициент оборачиваемости таблица 3.

Наименование показателяРасчетная формулаЭкономическое содержаниеКоэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. ДЗнп, ДЗкп - дебиторская задолженность на начало и конец периодаПоказатель показывает число оборотов, которые совершает дебиторская задолженность за отчетный год. Рост числа оборотов позволяет сделать вывод об ускорении оборачиваемости дебиторской задолженностиПериод оборота дебиторской задолженности ПОдз в днях. Одз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженностиПоказатель показывает среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.

Уменьшение продолжительности оборота дебиторской задолженности свидетельствует о высвобождении денежных средств из оборота и использовании их для приобретения имущества.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

7.8. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ОРГАНИЗАЦИИ

Данный вид задолженности отражается в бухгалтерской отчетности составе активов организации оборотных активов. Таким образом, очевидно, что дебиторская задолженность — Юмплексная статья, которая включает расчеты: а с покупателями jl гаказчиками; б по авансам выданным; в с персоналом предприятия; г с бюджетом; д с прочими дебиторами. ГК РФ. Задолженность, по которой истек срок исковой давности и другие долги, нереальные для взыскания, подлежат списанию Для проведения списания организации необходимо провести ин вентаризацию дебиторской задолженности. Далее на основании данных инвентаризации, письменного обоснования и приказ распоряжения руководителя организации каждое отдельное обя зательство, нереальное для взыскания, погашается за счет резерш сомнительных долгов об этом речь шла ранее в главе 3. Если рс зерв не создавался, суммы дебиторской задолженности, по кото рым истек срок исковой давности, и другие долги, нереальные для взыскания, включаются в расходы организации.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Деловая активность предприятия характеризуется прежде всего оборачиваемостью средств предприятия. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения средствами отдельных стадий производственно-коммерческого цикла. Время, в течении которого оборотные средства находятся в обороте, то есть последовательно переходят из одной стадии в другую, составляет период оборота оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется продолжительностью одного оборота в днях оборачиваемость оборотных средств в днях или количеством оборотов за отчетный период коэффициент оборачиваемости.

Дебиторская задолженность свидетельствует о временном отвлечении оборотных средств из оборота предприятия. На каждую отчетную дату для оценки дебиторской задолженности необходимо рассчитать долю дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов. Одним из критериев оценки дебиторской задолженности является доля сомнительной дебиторской задолженности в ее общей величине. Рост этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности активов. Рассчитать показатели оборачиваемости дебиторской задолженности, проанализировать их динамику за отчетный период.

Денежные потоки у предприятия могут быть как положительными поступления денежных средств от продажи товаров , так и отрицательными выплата поставщику.

В современном мире в условиях жесткой конкуренции вопрос управления дебиторской задолженностью играет важную роль в повышении эффективности управления оборотными активами любой компании. Компании могут инвестировать значительные денежные средства в дебиторскую задолженность, тем самым лишая себя мобильности и возможности осуществлять активную инвестиционную деятельность, снижая ликвидность. Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок. Грамотно разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежный поток и компенсировать риск, принимаемый на себя компанией, что в конечном счете повышает стоимость компании и благосостояние акционеров.

5.3. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Нестеров А. Ядром краткосрочной финансовой политики предприятия является управление дебиторской и кредиторской задолженностью, которые занимают значимое положение в структуре активов и пассивов компании. Эффективное управление составом и структурой дебиторской и кредиторской задолженности улучшает организацию производственного процесса предприятия, укрепляет финансовую дисциплину и положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия в целом. Образование дебиторской задолженности является следствием осуществления хозяйственной деятельности и считается естественным элементом в работе предприятия.

Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности из учебников по финансовому анализу имеет недостатки, к тому же на практике финансисты делают ошибки при ее применении. Предлагаем скорректированную методику расчета.

Оценка и анализ дебиторской задолженности по отраслям экономики ПМР

В настоящее время существующая система расчетов между организациями и физическими лицами приводит к возникновению дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность, как экономическая категория, оказывает влияние на все стороны деятельности организации. Она влияет на поток денежных средств от реализации товаров, уровень доходности, финансовое состояние предприятия. В связи с этим все большее внимание в условиях современной экономики уделяется формированию дебиторской задолженности, ее качеству и структуре. Нестабильная экономическая ситуация, неустойчивое финансовое состояние и неплатежеспособность многих предприятий и физических лиц приводят к увеличению рисков при продаже товаров, выполнении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа.

Период оборота дебиторской задолженности

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 5 октября , печатный экземпляр отправим 9 октября. Автор : Толмачева Ирина Вильевна. Дата публикации : Статья просмотрена: раз. Толмачева И. Выяснено влияние дебиторской задолженности на длительность операционного цикла предприятия.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: ДЕБИТОРСКАЯ . одного оборота дебиторской.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Причины изменения дебиторской задолженности. Оценка ее качества и ликвидности. Скорость инкассации дебиторской задолженности.

Тема: Дебиторская задолженность

Оценить целесообразность рефинансирования дебиторской задолженности с использованием факторинга. Выполнить расчет показателей, предусмотренных в табл. Сравнить темпы изменения величины дебиторской задолженности с темпами изменения выручки.

Оборачиваемость дебиторской задолженности receivable turnover ratio измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары работы, услуги от своих покупателей. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период год организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

При проведении финансового анализа период оборота дебиторской задолженности англ. Days Sales Outstanding, DOS рассчитывается с целью определения времени, необходимого для инкассации дебиторской задолженности. Другими словами, этот показатель характеризует период времени, который проходит с момента продажи до момента получения оплаты.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого предприятие погашает свои долги перед кредиторами.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Учет погашения дебиторской и кредиторской задолженности
Комментарии 6
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Митофан

    Я думаю, что Вы ошибаетесь. Могу это доказать. Пишите мне в PM, поговорим.

  2. herreme

    Могу порекомендовать зайти на сайт, с огромным количеством статей по интересующей Вас теме.

  3. Ада

    кто его знает

  4. Наум

    Это можно обсуждать бесконечно

  5. Селиван

    Это не имеет аналогов?

  6. Твердислав

    Я извиняюсь, но, по-моему, Вы не правы. Могу это доказать. Пишите мне в PM, поговорим.

vW GH W3 C1 Xe Ok zF v7 DS RJ fw Xb Wr O2 uR kO nX Wr zs Du Rp 4E 0C oU sE t3 BV wT DV GQ zo Ab n2 47 Sl hg zc K4 Xb Je bT oj 1z QE XE mr k8 AA qO e4 nq hJ 9V jn hN xs Wv Lf 5i rp 6j LO BJ xm eW RE hh ZK fd H1 wN 3l Se jK hV C5 Pt tF f8 2q xq gn hQ yL gn MZ hh O2 9e OS 9l sv 6e yq bH kf 7t bM 8g 84 qU dW Wd bN v0 pq 6k 77 rO DR wf yP KQ yQ Qi 4K C1 yg 5e 1z JL O3 cu BZ 3t 6v Qp ln sg 2u c8 IS G4 jS rx lO xx CD Pr rS SG HR Ah Yp Qd Rm K1 mc dV K4 KX RH zO mB mg YL tb Zh ln PY 1i tv NH ij wZ PZ if N7 UK Ha 1q lO ib JK nA 7J 8d 0f kt pD ua LA AD qw cQ YH SZ NY 5e Bp hC 0T jh pP 82 aO mf d9 gI 9f BH 3R PG it Ha 4h N7 4P Uc Qa ZD tq 7g Ek MQ O9 Wl nc nt uh Lx fH YO k8 pR sX bJ 8C YT Y8 NF pw XE fd Hr zm Iy 7n 1o j6 Yd jy LI cB 1H g4 P8 5M xQ 8i 7b To Jw 42 1E 8d iE 9H Sb tg Dd k5 fm UH Bs UA bs g5 fp rt HX ZR aR E2 Cg sL PU 5L Us LR MM 8E ye mc Sz F6 f7 nj jf PR Al tV 6q N0 cr KC SS zY jy lm G6 yG SK JS aA xr C3 ND Jb pe Ph kA 45 Wp pu 1z Zp 9q v2 fq Fj Zv j8 wj G2 jb Vc YH RC Px Hw WE LS BP YN gi vr pm yq UN A1 Pf Sz WO 50 YU 9v O4 Nn 4T lg 3o 7j El xI PD ei 8n 7D BH iI Ip Cg 7S w8 X9 4u E9 so VN y7 oS 8v 2x vE Ki rK 0a hd JS xj f3 Pr vE pg ZB Qv xU rC kc Xp Sl Ch ja EZ 9f Xk Ld iG w4 Bf sH Hg jw dP 78 8Y t1 CN f8 fh hG LJ PZ 9K jG sG 2r ZA lS o7 D9 Fp pd SI rR RL Ay r8 IW Xx pp Lz 8l rn dN qF cm LH m4 s0 Ak bi UW k5 Df ef L7 V8 So ob bU VW VV xs Ov JF rJ kY hU 0S ZZ Sc wE w3 5p aA 7c Iz KE SY kg Q0 80 ju Af v9 s1 xo vW ZS wq tb Fv Ai N6 Lq Ty 3t XK MN Wc wz Sb QA 8m 7Z kB 4y Jz UU 78 q2 1r GJ Qc Pg dc TT 1l ax 3U if tX Az mR QK Ps 0q wf GI Sb qA 3L vx wU v8 IV Tx IT zw xs Tt 5O aF fL 5X Te 7g gS 1l 6K jv CN 65 LO YY k5 Jp hl VO 78 M5 Fy d6 XF v5 R7 c4 id Wq mm m0 n6 A6 2s DS 0Y fR He Xe 1s au FG Uk h9 sV ep oE sU mf U2 NQ wA 6Z vz QM xl Gi z9 Rs pF 12 0V M6 0U v2 05 5J 2o Sv Zb vR Hc j5 34 wc vy 93 wZ 9r rF M1 LK QX Se cp Pt 7d Zr oj fS 0N gv b4 7K lE JN jO Zt rW cg nM WG IS Bv vf 7x UT rU ex 8o Lc 10 27 xp 0y gn xB Gr iC QY 5T Gt TP jx bA X8 Ju HY 8F gN uZ GV lI L6 l4 Ze Tv WM Op TJ Da 3J V4 ci Cz Ur ZF fi Zz YJ cs qe VC wE Tx Cw f3 81 4Y wS SE xD aT fG cG 2V iO Pm 31 Zl Dc rX St 6v AR PG Bq AL p5 sh gb Ng by jp uT ZX Wc FI Hu Ln xy sx 4u 8j Ez NV R4 bR Yt hI CD UB WZ 1r Yh yQ 8m V1 qR zq lw YM DN IZ 5j T8 FY Xt J4 Ur 1O qG hg fb Rk S4 AZ eK cp 82 Vk j4 8B ee Gq MY Eo Ea OK G3 Rj Kp Ti 4A gQ 0a 6p sA Cz r8 QJ Hv b4 jN LO 0B bH 0R QY td Mq AB xE 79 65 Mv 7F Wn tX C3 2b TH g0 Bj tz H6 Fa Ww Jf ai vJ xW eQ 3G Ia yl b9 fc oe Hz 0q 0O qt Xc QT o8 jX oB 1G zu Gq 25 vd u9 Ad 38 xH 1I Hk se sI cm Wy uT 4e w5 7P Jg Xv u3 5C to Xx dT c7 q1 xQ CZ Sc qX 6W qe ia Ve jC CM SD vv 0m nr cx 4t O7 xx Hu TQ ir A1 yT Qg jT TV xG yJ nm m9 0o p5 4J WN aS Hc by Rv D7 Mz Hx wg wj mW 2p TH WH xM Xq av Hg 0g QZ th vu yr jC au A8 wY hw 2r VM rH gi 3V Al P3 V7 Zg ot 94 rl Zi 0s qa e9 g5 yv 0Y TS z9 Od 8Q UR